90%가 '저수익 함정'에 빠졌다... 퇴직연금 수익률 실화?
대한민국이 초고령사회로 진입하면서 '노후 자금'이 뜨거운 감자로 떠올랐다. 특히 퇴직연금이 은퇴 후 삶의 질을 좌우하는 핵심 자산으로 부상하면서, 그 운용 방안에 대한 관심이 폭발적으로 증가하고 있다.2024년 말 기준 국내 퇴직연금 시장은 430조원 규모로 성장했다. 이는 2011년(50조원) 대비 7.7배나 증가한 수치다. 하지만 이런 양적 성장의 이면에는 우려스러운 그림자가 드리워져 있다. 퇴직연금의 소득대체율이 고작 12%에 그치면서, OECD 평균(30~40%)은 물론 권고치(20~30%)에도 한참 못 미치는 실정이다.
더 큰 문제는 수익률이다. 퇴직연금 자산의 90%가 원리금 보장형 상품에 쏠려 있어, 최근 10년간 연평균 수익률이 2.07%에 불과하다. 이는 국민연금(5.62%)이나 공무원연금(4.7%)과 비교하면 초라한 성적표다. 전문가들은 이런 저조한 수익률이 노후 빈곤으로 이어질 수 있다고 경고한다.
이에 금융권에서는 '현명한 퇴직연금 운용법'을 제시하고 있다. 우선 매월 필요한 생활비와 의료비, 긴급자금을 정확히 산정해야 한다. 예를 들어 월 200만원의 생활비가 필요하다면, 이를 충당할 수 있는 안정적인 채권형 펀드 투자가 권장된다. 여기에 더해 여유자금은 배당주나 글로벌 주식형 펀드에 분산 투자해 수익률을 높이는 전략이 필요하다.
특히 주목할 만한 것은 절세 전략이다. 연소득 5500만원 이하 시니어가 IRP를 활용하면 연간 최대 148만5000원의 절세가 가능하다. 55세 이후 연금 형태로 수령하면 퇴직소득세의 30~40%를 감면받을 수 있다는 것도 매력적이다. 단, 연간 수령액이 1500만원을 초과하면 높은 세율이 적용되므로 주의가 필요하다.
자산 배분에서는 '7:3 법칙'이 제시된다. 전체 자산의 70%는 안정적인 채권형과 원리금보장형 상품에, 30%는 수익을 노리는 주식형 상품에 투자하는 방식이다. 이를 통해 안정성과 수익성의 균형을 맞출 수 있다.
정부와 금융당국도 다양한 지원을 제공한다. 금감원의 '퇴직연금 포털'이나 한국거래소의 '퇴직연금 통합관리 시스템'을 통해 상품을 비교할 수 있으며, 각 지자체의 금융복지상담센터에서는 맞춤형 재무상담도 받을 수 있다.
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